Ovaro Kiinteistösijoitus Oyj Puolivuosikatsaus 1.1.-30.6.2024

Pörssitiedote 15.8.2024 klo 8.30

Ovaro Kiinteistösijoitus Oyj:n puolivuosikatsaus 1.1.-30.6.2024

YHTEENVETO KAUDELTA HUHTIKUU-KESÄKUU/2024 (VERTAILUKAUSI HUHTIKUU-KESÄKUU/2023)

• Katsauskauden tulos oli 695 tuhatta euroa (3 572 tuhatta euroa). Katsauskaudella osuus osakkuusyhtiöiden tuloksesta oli 294 tuhatta euroa.
• Vuokratuotoista muodostuva liikevaihto kasvoi 16,1 % 1 638 tuhanteen euroon (1 410 tuhatta euroa). Liikevaihdon kasvu johtui pääasiassa vertailujaksojen välillä toteutetuista toimitilakiinteistöjen hankinnoista sekä indeksikorotuksista.
• Sijoituskiinteistöjen nettotuotot olivat 810 tuhatta euroa (834 tuhatta euroa). Nettovuokratuotto lasketaan vähentämällä vuokraustoiminnan tuotoista hoitokulut, jotka olivat -827 tuhatta euroa (-576 tuhatta euroa).
• Likviditeetti pysyi hyvänä, kassavarat olivat 5,6 miljoonaa euroa (8,7 miljoonaa euroa 31.12.2023). EPRA osakekohtainen nettovarallisuus oli 5,22 €/osake (31.12.2023: 5,31 €).
• Yhtiö hankki Jyväskylän kauppakeskus Forumin kiinteistön 24.04.2024. Kohteen velaton kauppahinta oli 7,0 miljoonaa euroa.
• Ovaro hankki 25.6.2024 toteutetulla kaupalla Investors House Oyj:ltä 1/3 Jyväskylän Kukkulan Kehitys Oy:n (”JKK”) osakekannasta sekä solmi Royal House Oy:n kanssa esisopimuksen 1/3 JKK:n osakekannan ostamisesta. Esisopimuksen mukainen kauppa tehdään, kun Ovaro saa järjesteltyä kaupan rahoituksen ja kuitenkin viimeistään 31.12.2024. Kauppahinta Investors House Oyj:ltä ostetusta osuudesta on 5,0 miljoonaa euroa ja esisopimuksen mukainen kauppahinta Royal House Oy:ltä ostettavasta osuudesta on 5,0 miljoonaa euroa. Lisäksi Ovaro huolehtii JKK:n yhteismäärältään noin 6,0 miljoonan pääomalainojen takaisinmaksut Investors Houselle ja Royal Houselle vuoden 2024 loppuun mennessä. Ovaro omistaa entuudestaan 1/3 JKK:n osakekannasta, joten nyt toteutetun kaupan ja myöhemmin esisopimuksen mukaisesti toteutettavan kaupan jälkeen Ovaro omistaa JKK:n kokonaisuudessaan
• Asuntoja myytiin katsauskaudella yhteensä 34 kappaletta. Velattomat kauppahinnat olivat yhteensä 1,8 miljoonaa euroa (1.1.-31.12.2023: 6,6 miljoonaa euroa). Myynnit toteutuivat 200 tuhatta euroa alle tasearvojen.
•  Konsernin omavaraisuusaste oli 55,0 % (31.12.2023 72,6 %). Jyväskylän Kukkulan Kehitys Oy’n yhdistelyn tuloksena syntyi aineetonta omaisuutta 6,1 miljoonaa euroa. Tämän ja yhtiön yhdistämisessä siirtyneiden pääomalainojen (arvoltaan 5,6 miljoonaa euroa) johdosta konsernin omavaraisuusaste on alentunut.

YHTEENVETO KAUDELTA TAMMIKUU-KESÄKUU/2024 (VERTAILUKAUSI TAMMIKUU-KESÄKUU/2023)  

• Katsauskauden tulos oli 755 tuhatta euroa (3 368 tuhatta euroa). Ovaron operatiivinen tulos kasvoi vertailukaudesta 443 tuhanteen euroon (205 tuhatta euroa). Vertailukauteen nähden rahoitus- ja hallintokulut nousivat uusien lainojen sekä hanke- ja transaktiokulujen myötä. Kiinteistöjen hoitokulut sen sijaan laskivat tehostetun ylläpidon seurauksena 1 454 tuhanteen euroon (1641).
• Konsernin liikevaihto oli 2 875 tuhatta euroa (2 818 tuhatta euroa).
• Sijoituskiinteistöjen nettotuotot kasvoivat 1 356 tuhanteen euroon (1 111 tuhatta euroa).
• Sijoituskiinteistöjen pinta-alaperusteinen vuokrausaste oli 80,1 prosenttia (82,9 prosenttia). Pinta-alaperusteinen vuokrausaste sisältää Jyväskylän Kauppakeskus Forumin vapaat toimitilat. Asuntosalkun pinta-alaperusteinen vuokrausaste oli 95,1 prosenttia ja toimitilojen vuokrausaste 76,9 prosenttia
• Asuntoja myytiin H1 2024 yhteensä 100 kappaletta. Velattomat kauppahinnat olivat yhteensä 5,0 miljoonaa euroa (1.1.-31.12.2023: 6,6 miljoonaa euroa). Myynnit toteutuivat 288 tuhatta euroa alle tasearvojen.
• Yhtiö toteutti investointeja yhteensä noin 12,2 miljoonan euron arvosta. Yhtiö hankki mm. kiinteistökehityskohteen Kuopiosta ja Jyväskylän kauppakeskus Forumin kiinteistön. Lisäksi yhtiö käynnisti kaksi rakennushanketta ja toteutti tonttihankinnan Jyväskylässä.
• Yhtiö osti omia osakkeita 129 498 kappaletta. Yhtiön hallussa omia osakkeita oli 30.6.2024 yhteensä 314 696 kappaletta.
• Osakkuusyhtiö Apitare Oy:n osinko yhtiölle oli yhteensä 158 tuhatta euroa.
• Ovaro Kiinteistösijoitus toistaa ohjeistuksensa kuluvalle vuodelle eli arvioi tilikauden tuloksen olevan parempi kuin vuonna 2023.

TOIMITUSJOHTAJA MARKO HUTTUNEN

Ovaron ensimmäisen vuosipuoliskon tulos oli 755 tuhatta euroa (3,36 miljoonaa euroa). Operatiivinen tulos parani hieman kasvaneista korkokuluista huolimatta.

Katsauskauden keskeisin asia oli Jyväskylän Kukkulan Kehitys Oy:n (JKK Oy) hankinta. JKK Oy:n kahdenkolmasosan osto toteuttaa Ovaron siirtymistä kiinteistökehitykseen. Kukkulan aluekehityshanke tarjoaa Ovarolle pitkäaikaisen hankeputken rakennuttamiseen vetovoimaisella sijainnilla. Kasvua haetaan myös muualta Suomessa.

JKK Oy:n hankinnan tuloksena Ovaro saa Kukkulan II vaiheen rakennukset ja maa-alueet sekä vuoden 2025 loppuun mennessä hankittavat vaiheen III maa-alueet ja rakennukset. III vaiheen uudelleenkaavoitus on käynnissä. Tavoitteena on saada alueelle 80-90.000 k-m2 uutta rakennusoikeutta pääosin asuntotuotantoon. Pelkästään Kukkula-alusta tarjoaa Ovarolle noin 15 vuoden liiketoimintaputken rakennuttamiseen ja hankekehitykseen.

Ovaro toteutti aktiivisesti osta-kehitä myy -liiketoimintamallia. Ensimmäisellä vuosipuoliskolla toteutettiin yli12 M€ investoinnit kasvukeskuksiin hankkimalla mm. kiinteistökehityskohde Kuopiosta ja Jyväskylän kauppakeskus Forum -kiinteistö. Näistä Forumin myimme katsauskauden jälkeen 3.7. nopeasti ja voitollisesti. Kaupalla varauduttiin mm. Jyväskylän Kukkulan Kehitys Oy:n liiketoiminnan hankintaan. Liiketoimintamallimme ei sulje pois nopeitakaan kauppoja.

Ovaro päivitti katsauskauden jälkeen strategiset tavoitteensa vuosille 2024-2027. Ovaron liiketoiminta perustuu osta-kehitä-myy -liiketoimintamalliin. Avainasemassa hankekehitys ja rakennuttamistoiminta toteutettuina nopealla pääoman kierrolla. Yhtiön keskeiset ansaintakeinot ovat sijoituskiinteistöjen vuokratuotot, myyntivoitot ja kiinteistökehitystoiminnan katteet. Jyväskylän Kukkulan Kehitys Oy:n omistamien kiinteistöjen hankekehitys ja rakennuttaminen on strategiakauden tärkeä painopistealue.Strategiajakson keskeiset tavoitteet:

• Osta-kehitä-myy -liiketoimintamallin vakiinnuttaminen
• Oman pääoman vuosittainen tuotto yli 10 %
• Omavaraisuusaste vähintään 40 %.

Ovaron keskeiset toimet loppuvuodelle keskittyvät Jyväskylän Kukkulan alueen kaavoituksen varmistamiseen ja muiden osta-kehitä-myy hankkeiden varmistamiseen Suomessa. Olen luottavainen yhtiön tilanteeseen ja kehitysnäkymiin ja kiitän sekä henkilökuntaa että yhteistyökumppaneita ensimmäisestä vuosipuolikkaasta!

Keskeiset tunnusluvut	4-6 /2024	4-6 /2023	muutos		1-6 /2024	1-6 /2023	muutos	1-12 /2023
Liikevaihto, t€	1 638	1 410	16,1 %		2 875	2 818	2,0 %	5 603
Nettotuotto, t€	810	834	-2,8 %		1 356	1 111	22,1 %	2 683
Katsauskauden tulos, t€	695	3 572	-80,6 %		755	3 368	77,6 %	2 588
Tulos / osake, laimentamaton €	0,08	0,41	-79,6 %		0,09	0,39	76,8 %	0,30
Taseen loppusumma M€	82,3	64,3	28,0 %		82,3	63,3	30,1 %	64,3
Rahavarat, M€	5,6	8,2	-31,7 %		5,6	6,4	-12,8 %	8,2
Vaihtoehtoiset tunnusluvut
Operatiivinen tulos (EPRA), t€	363	392	-7,4 %		443	205	-116,0 %	918
Operatiivinen tulos (EPRA)/osake, €	0,04	0,04	0,5 %		0,05	0,02	-125,3 %	0,11
Nettovarallisuus/osake (EPRA) €	5,2	5,3	-2,2 %		5,2	5,3	-2,2 %	5,3

OHJEISTUS VUODELLE 2024

Ovaro Kiinteistösijoitus ohjeistaa, että vuoden 2024 tilikauden tulos paranee vuodesta 2023.

Tilikauden tulos 2023 oli 2 588 tuhatta euroa. Ovaro on antanut ohjeistuksensa konsernin tilikauden tuloksesta vuodesta 2023 lähtien.

OPERATIIVINEN TULOS (EPRA) TAMMIKUU-KESÄKUU 2024 (VERTAILUKAUSI TAMMI-KESÄKUU 2023)

Ovaron operatiivinen tulos (EPRA) oli 443 tuhatta euroa (205 tuhatta euroa).

Liikevaihto oli 2 875 tuhatta euroa (2 818 tuhatta euroa). 

Sijoituskiinteistöjen hoitokulut olivat –1519 tuhatta euroa (-1 708 tuhatta euroa) ja näin ollen nettotuotot olivat 1 356 tuhatta euroa (1 111 tuhatta euroa). Muut liiketoiminnan kulut ja tuotot olivat hieman alemmat kuin vertailukaudella yhteensä -886 tuhatta euroa (-970 tuhatta euroa).

Konsernin rahoituskulut olivat – 461 tuhatta euroa (- 251 tuhatta euroa). Rahoituskulut koostuvat pääosin tavanomaisista pankkilainoista ja maanvuokrien korko-osuuksista.

  

LÄHIAJAN RISKIT JA EPÄVARMUUSTEKIJÄT

Ovaro Kiinteistösijoitus arvioi, että yhtiön lähiajan keskeisimmät riskit ja epävarmuustekijät liittyvät asuntojen arvonmuutokseen, hoitokuluihin, korjausmenoihin ja korkotasoon. Suomen talouden kehitys, korkojen nousu tai muutokset sijoittajien tuottovaatimuksissa voivat vaikuttaa yhtiön sijoituskiinteistöjen arvoihin ja siten heijastua yhtiön tulokseen.

Vuokra-asuntojen kysynnän ja tarjonnan vaihtelut vaikuttavat yhtiön vuokrausasteeseen ja vuokratuottoihin. Yhtiön hoito- ja ajanmukaistamiskulut saattavat kasvaa. Suurilla odottamattomilla korjauksilla olisi negatiivinen vaikutus vuokratuottoihin ja kannattavuuteen.

Yhtiön rahoitusasema on tarkasteluhetkellä vakaa.

Inflaation kiihtyminen tai pysyminen korkealla tasolla nostaa yleisesti kustannustasoa, joka saattaa vaikuttaa negatiivisesti yhtiön kassavirralliseen eli operatiiviseen tulokseen (EPRA).

Rakennuskustannusten tai korkotason nousu vaikuttaa tulevien kehityshankkeiden kannattavuuteen ja voi hidastaa tai jopa estää hankkeiden käynnistymistä.

 

Ovaro Kiinteistösijoitus Oyj

Lisätietoja: Toimitusjohtaja Marko Huttunen, puh 050 329 2563.
Jakelu: Nasdaq Helsinki, keskeiset tiedotusvälineet, www.ovaro.fi